期貨及期權合約是一種有效的金融工具,以管理投資組合風險和捕捉指數套戥的機會
香港期貨及期權
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產品及合約細則
了解香港期貨及期權各項細則,有助你輕鬆從交易中取勝。
合約乘數
每指數點50港元
合約乘數
每指數點50港元
合約月份
短期期貨:
現月,下月及之後的兩個季月

遠期期貨:
之後五個十二月
最低價格波幅
一個指數點
開市前時段
08:45 - 09:15 及 12:30 - 13:00 (香港時間)
交易時段
09:15 - 12:00,13:00 - 16:30 及 17:15 - 03:00 (香港時間)
最後交易日的交易時間
09:15 - 12:00 及 13:00 - 16:00 (香港時間)
結算方法
以現金結算
最後結算價
在最後交易日恒生指數每5分鐘所報指數點的平均數
相關連結
立即享用優質的期貨交易服務! 你可在右方的列表,了解更多有關凱基期貨和期權合約,與各相關服務的資訊。
交易注意事項
交易
 

我能透過「出期智勝SP」買賣那些期貨及期權合約?

現時,你可透過「出期智勝SP」分別買賣香港期貨及期權產品與環球期貨產品

註: 凡透過「出期智勝SP」開倉的環球期貨合約,必須使用「出期智勝SP」平倉,除非系統並不提供有關服務。

 

怎樣知道我的交易指令已經傳送及成交?

當你發出交易指令後,你會收到一個買賣指示編號以確認我們已接納你的指令。接著你便可以在買賣指示視窗上半部分的指令目錄中看見有關指令的最新狀態顯示及進行操作。在指令目錄中你可以取消、更改、啟動以及暫停指令。視窗將根據指令的改變隨時更新:比如當一個交易指令已經完成,指令將從視窗中消失。而在買賣指示視窗下半部分的帳戶成交欄會顯示交易日中已成交之交易合同的詳細資料。

請注意:螢幕未顯示你的交易編號前,請保持連線。

 

交易指令的生效時間能維持多久?

你可選擇以下的指令期限:

  1. 立即成交並取消 (FAK) - 未能即時成交的餘額將會自動被取消。
  2. 全部成交否則取消 (FOK) - 未能即時全部成交的指令將會自動被取消。
  3. 即日有效 (Today) - 指令為全日生效至當日收市為止。
  4. 指令生效至被取消為止 (GTC)
  5. 指令生效至指定日期收市為止(DATE),除非指令在此前被取消

 

在「出期智勝SP」下單後,可否透過凱基亞洲的客戶服務主任更改或取消有關指令?

可以。凡經「出期智勝SP」發出的交易指令,均可透過我們的客戶服務主任進行更改或取消,並可在買賣指示視窗查詢最新的狀況。所有透過客戶服務主任下單的交易指令,均可以自行在「出期智勝SP」內進行更改、取消或查詢最新狀況。

 

怎樣查詢帳戶結餘?

你可在「出期智勝SP」中的[戶口]功能表打開[戶口資料]視窗。帳戶概要上半部分內容是帳戶資金概要,下半部分是持倉概要。

 

我會否收到所有交易的成交單據及結單?

凱基亞洲會以電郵方式傳遞客戶日結單及月結單。只要你的交易帳戶曾進行交易、資金提存或持有新倉,你便會收到該交易的日結單及該月的客戶月結單。你亦可以選擇以傳統郵遞方式收取結單。

 

使用期貨及期權電子結單服務有什麼好處?

使用期貨及期權電子結單服務,讓你在管理帳戶時更方便快捷。以電子方式可較傳統郵遞方式更早收到結單。此外,選用期貨及期權電子結單服務更可以幫助保護環境。

 

環球期貨產品是用什麼貨幣交易及結算?

環球期貨產品的交易及結算貨幣均為美元。

 

我是否需要在交易帳戶內存有美元,才可以進行環球期貨產品的交易?

不是。但你必須要有等值的港元在交易帳戶內。在交易完成後翌日(香港時間),請存入美元,或致電給我們以辦理外幣兌換手續。

 

怎樣登記使用期貨及期權電子結單服務?

如欲登記享用免費期貨及期權電子結單服務,只需填妥電子服務申請/取消表格,並將已填妥及簽署的表格,寄回:

凱基亞洲有限公司
客戶資料管理部
香港灣仔港灣道十八號
中環廣場四十一樓

有關手續需時約兩個工作天。

註:你必須提供有效的電郵地址作為收取電子結單之用。

 

在登記服務後,何時才會收到期貨及期權電子結單?

你將可在完成操作交易帳戶後翌日之上午收到期貨及期權電子結單。

 

怎樣查閱期貨及期權電子結單?

收到期貨及期權電子結單的電郵後,請開啟附件,然後輸入私人密碼(凱基期貨及期權交易帳戶號碼,不包括破折號)。我們建議在查閱期貨及期權電子結單後,將之存檔。

要查閱PDF版本的期貨及期權電子日結單及月結單,你必須先在電腦內安裝Adobe Acrobat Reader (4.0或以上)版本。

註:為安全起見,無論任何情況下客戶都不應在電話或電子郵件中透露其私人密碼。

 

怎樣儲存期貨及期權電子結單?

你可以將期貨及期權電子結單儲存備份以作記錄,你可選擇以下其中一個儲存方法:

  1. 將整個電子郵件(連同附件)儲存到你的電子郵箱內,但你需確保電子郵箱有足夠的容量,以供存檔。
  2. 將浮標指放於附件,並按滑鼠右鍵,然後選擇另存新檔功能,以儲存期貨及期權電子結單。

期貨及期權電子結單已作加密處理,以確保資料安全傳送。因此,每次查閱電子結單你均需輸入你的凱基期貨及期權交易帳戶號碼(不包括破折號)作為私人密碼。

 

我怎樣從電郵信箱列印期貨及期權電子結單?

你可以在Adobe Acrobat視窗(並非瀏覽器視窗)內點擊列印機浮標,然後於已接駁的列印機列印期貨及期權電子結單。

 

我怎樣停止收取期貨及期權電子結單,轉以郵遞方式收取結單?

你可以書面通知我們。請於通知書上提供姓名、凱基亞洲交易帳戶號碼、生效日期及簽署,註明欲終止收取期貨及期權電子結單,並轉以郵遞方式收取結單,然後傳真至(852)2878-6769或寄回下列地址:

凱基亞洲有限公司
客戶資料管理部
香港灣仔港灣道十八號
中環廣場四十一樓

 

如果在交易翌日仍未收到期貨及期權電子結單,我應怎麼辦?

凱基亞洲承諾為客戶提供至臻完善的服務。在此情況下,請致電24小時「綜合投資專線」(852) 2878-5555,要求寄出結單之副本,並請說明所需結單之日期。如你需要三個月以前的期貨及期權電子結單副本,我們將收取每張結單25港元的服務費。

 

怎樣將資金存入我的凱基亞洲期貨及期權交易帳戶?

你可透過以下方法把資金存到你的期貨及期權交易帳戶內:

匯豐銀行「繳付賬單」服務

你可使用匯豐銀行「繳付賬單」服務,透過匯豐及恒生網絡的自動櫃員機,匯豐「網上理財」服務www.hsbc.com.hk或電話理財服務繳付賬項。

使用「繳付賬單」服務前,請先透過匯豐及恒生網絡的自動櫃員機,匯豐「網上理財」服務或電話理財服務,辦理一次過的登記手續。只需在繳付賬單部份的收款人名單中選擇「凱基亞洲有限公司」,輸入你的凱基亞洲11位數字「繳款號碼」,然後按照有關螢幕或錄音指示程序登記。

註:繳付賬單時請謹記於「賬單類別」部份輸入正確的戶口類別。(類別01為現金戶口,類別02為孖展戶口,類別21為期貨戶口。)

港元存款至期貨及期權交易帳戶

你可透過指定的銀行櫃檯服務,自動櫃員機,網上銀行服務或電話理財服務,存款或支票存款至凱基亞洲銀行戶口。

收款銀行:匯豐銀行(香港)
戶口名稱:凱基期貨 (香港) 有限公司 - Client Money
戶口號碼:511-770448-002

「繳費靈」服務

你可以透過「繳費靈」的音頻電話服務或網上服務,存入港元至你的凱基亞洲交易帳戶,存入之款項可於下一個工作天前存入交易帳戶內。

i)「繳費靈」音頻電話服務︰
假如你還未有開立「繳費靈」戶口,你必須攜同你的銀行提款卡或具有提款功能的信用卡,於任何一個「繳費靈」終端機開立「繳費靈」戶口。你可到指定的OK便利店或電訊盈科專門店找到「繳費靈」終端機。詳情請參閱
「繳費靈」終端機地區分怖

如你首次使用「繳費靈」存入港元至你的凱基亞洲交易帳戶,請先致電18013 (中文熱線)進行登記,登記商戶編號及凱基亞洲11位數字「繳款號碼」。每個戶口只需進行登記一次。
完成登記後,可致電18033 (中文熱線)進行繳費。有關「繳費靈」音頻電話服務,詳情請參閱
「如何使用繳費靈電話服務」

凱基亞洲的商戶名稱、商戶編號及賬單類別的詳細資料如下:

商戶名稱

商戶編號

賬單類別

凱基期貨(香港)有限公司

6086

---


ii) 「繳費靈」網上服務︰
如要了解如何設定或更改「繳費靈」網上密碼,請瀏覽
「繳費靈網站」>「繳費靈網上新用戶」>「如何設定 / 更改繳費靈網上密碼的資料」。
有關網上繳費服務,詳情請參閱
「繳費靈」網上新用戶

網上銀行「繳付賬單」服務 (匯豐銀行、恒生銀行及招商永隆銀行除外)

你可以透過以下銀行,使用「繳付帳單」服務存入港元至的凱基亞洲交易帳戶。

銀行名稱

中國銀行

交通銀行

建設銀行

創興銀行

花旗銀行

中信銀行國際

大新銀行

星展銀行

富邦銀行

上海商業銀行

渣打銀行

東亞銀行

華僑永亨銀行

凱基亞洲的商戶名稱、賬單類別及賬單號碼的詳細資料如下:

商戶名稱

賬單類別

賬單號碼

凱基期貨(香港)有限公司

---

凱基亞洲11位數字「繳款號碼」

其他存款方式


亦可透過指定的銀行櫃檯服務或自動櫃員機,將現金或支票存入
凱基亞洲銀行帳戶

  1. 如適用,請於存款當日17:00*前(香港時間),將存入款項指示及有關文件﹝如表格、入數紙及自動櫃員機通知書等﹞ 傳真至營運部 (852) 2878-4932 或 電郵至 ops.service@kgi.com。請於收據上清楚註明的凱基亞洲交易帳戶姓名及交易帳戶號碼﹔存款金額將於銀行確認有關存款後記入的凱基亞洲交易帳戶。

註﹕

  1. 於每星期五18:00(香港時間)之存款,在凱基亞洲已獲通知及經銀行確認收妥後,有關資金將於下一個工作天09:00(香港時間)*記帳至有關客戶的凱基亞洲交易帳戶內。
  2. 請不要經由營業代表或客戶服務主任辦理存入款項指示及有關文件(如入數紙及自動櫃員機通知書等)

*星期六、日及公眾假期除外

 

何時是截止下單時間?

為確保順利處理有關交易指令,請參考下列時間表:

交易類別

指令

時間(香港時間)

#08:45
-
不遲於09:10^

#隨機停止後
-
不遲於09:13^

#隨機停止後
-
09:15

09:15
-
12:00

12:00
-
12:30

#12:30
-
不遲於12:55^

#隨機停止後
-
不遲於12:58^

#隨機停止後
-
13:00

13:00
-
16:30*

16:30
-
17:15

17:15
-
03:00

限價盤

新單

 

更改

 

取消

 

競價盤

新單

 

更改

 

取消

 

*(即月合約)最後交易日/到期日之交易時間至16:00 (香港時間)
#以上時段只適用於恒生指數期貨、小型恒生指數期貨、H股指數期貨、小型H股指數期貨及恒生科技指數期貨
^上午 9 時 09 分開始隨機停止;上午 9 時 12 分開始隨機停止;下午 12 時 54 分開始隨機停止;下午 12 時 57 分開始隨機停止

詳情請參考以下連結:
https://www.hkex.com.hk/Services/Trading/Derivatives/Overview/Trading-Mechanism/Pre-Market-Opening-Period?sc_lang=zh-HK

 

何謂限價止損盤?

使用方法︰

買入指示
當市場報價高於或等於止損價格,的買入指示將會傳送至交易市場。

賣出指示
當市場報價低於或等於止損價格,的賣出指示便會傳送至交易市場。

註:
當市場未有最後成交價時,「出期智勝SP」會以前收市價作為市場參考價。

 

甚麼是市場波動調節機制?

市場波動調節機制(市調機制)適用於持續交易時段,但不包括上午及下午持續交易時段的首15分鐘、下午持續交易時段的最後15分鐘及收市後期貨交易時段。市調機制於衍生產品市場只適用於以恒指或恒生國企指數為相關指數的現月及下月合約月份(現時有8張期貨合約)。當期貨合約價格相對5分鐘前的最後交易價格變動幅度超過±5%,便會觸發5分鐘的冷靜期。冷靜期內,受影響的合約僅可在固定價格限制內進行交易。5分鐘冷靜期過後將恢復正常的持續交易,同一期貨合約在同一交易時段?不會再次觸發市調機制。

詳情請參考以下連結:http://www.hkex.com.hk/vcm/tc/index.htm

 

市調機制涵蓋甚麼產品?

市調機制於衍生產品市場只適用於恒生指數期貨(HSI)、小型恒生指數期貨(MHI)、H股指數期貨(HHI)及小型H股指數期貨(MCH)現月及下月合約月份的合約(現時有8張期貨合約)

 

甚麼是申報「大額未平倉合約」?

任何人,不論透過個人或公司帳戶,實益持有或控制的期貨合約或期權合約達至香港期貨交易所有限公司規則628及633所規定的數目上限,即有責任向香港期貨交易所有限公司∕香港聯合交易所有限公司提交通知。

 

期貨/期權產品及其他衍生產品合約之申報水平及持倉限額是多少?

下表只供參考,有關期貨/期權產品及其他衍生產品合約之申報水平及持倉限額以交易所最新公佈為準,詳情請參考以下連結。
https://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/lop_c.htm

產品

大額未平倉合約 / 申報水平 持倉限額

恒生指數期貨

任何一個合約月份,未平倉合約達500張便須呈報

恒生指數期貨、恒生指數期權(包括自訂 條款指數期權)、小型恒生指數期貨及小型恒生指數期權之所有合約月份持倉合共限額是delta10,000。並且在任何情況下,小型恒生指數期貨或小型恒生指數期權都不能超過delta 2,000。

(計算持倉限額時,每張小型恒生指數期貨的倉位 delta 為 0.2,而每張小型恒生指數期權的倉位 delta 則為相關恒生指數期權行使價 之五分之一)

恒生指數期權

任何一個系列,未平倉合約達500張便須呈報

小型恒生指數期貨

任何一個合約月份,未平倉合約達 2,500張便須呈報

小型恒生指數期權

任何一個系列,未平倉合約達2,500 張便須呈報

H 股指數期貨

任何一個合約月份,未平倉合約達500 張便須呈報

H 股指數期貨及 H 股指數期權(包括自訂 條款指數期權)之所有合約月份持倉合共限額是delta 12,000。並且在任何情況下,小型 H 股指數期貨不能超過 delta 2,400。

(計算持倉限額時,每張小型 H 股指數期貨的倉位 delta 為0.2)

H 股指數期權

任何一個系列,未平倉合約 達500 張便須呈報

小型 H 股指數期貨

任何一個系列,未平倉合約 達2,500 張便須呈報

小型H股指數期權

任何一個系列,未平倉合約達 2,500 張便須呈報

 

是否需要在限定時間內作出申報?

是,申報人需於有關市場下一個工作天的中午12時前,向交易所提交其大額未平倉合約報告。

 

若投資者持續持有大額未平倉合約,是否要每天持續申報?

是,若投資者持續持有大額未平倉合約,需要每天繼續作出報告。

在收市後交易時段內成交的買賣,投資者應將之與在下一個營業日的正常交易時刻內成交的買賣合併及作出申報。

 

個人及公司客戶帳戶擁有相同的實益擁有人,應怎樣作出申報?

帳戶如為同一實益擁有人持有,不論個人或公司帳戶,必須合併計算及申報。

 

申報的責任屬於何方?

申報的責任在於須申報的持倉量控制人,即交易指示發出人及持倉實益擁有人。

 

申報人如何作出申報?

申報人可選擇直接向交易所或透過其經紀遞交大額未平倉合約的報告。若申報人於多於一個經紀處有持倉,可指示任何一個經紀代為申報。
收巿後期貨交易時段
 

我可以在收巿後期貨交易時段內,發出期權的交易指令嗎? (包括恒生指數期貨、小型恒生指數期貨、H股指數期貨、小型H股指數期貨、恒生指數期權、小型恒生指數期權及H股指數期權)

可以。凱基亞洲是收巿後期貨交易時段的參與者。

 

什麼是收巿後期貨交易時段的買賣限價?

香港交易所於收巿後期貨交易時段設定了5%的買賣上限價及下限價。

  1. 跟正常交易時段的即月期貨合約的最後一口價相比,賣出價格在95%以下和買入價格在105%以上的交易指令,將一概不接受。
  2. 在收巿後期貨交易時段內,交易所只會接受在限價內的指令。

 

我怎樣才能參與收巿後期貨交易時段?

你需要在下單時選取「T+1選項」。選取「T+1選項」後,代表願意參與收巿後期貨交易時段;否則,的交易單只會適用於正常交易時段。

 

在不同的下單情況下,「T+1選項」的特性是怎樣?

T+1選項

交易類型

正常交易時段

收巿後期貨交易時段 (T+1)

下一個正常交易時段

 

即日

有效

無效

-

 

指定日期

有效

無效

有效

 

到期日

有效

無效

有效

 

即日

有效

有效

-

 

指定日期

有效

有效

有效

 

到期日

有效

有效

有效

 

我何時可以收到在收巿後期貨交易時段內完成交易的結單?

在收巿後期貨交易時段內完成的交易,將會在下一個交易日的結單顯示出來。因此,所有收巿後期貨交易時段內完成的交易單,會跟下一個交易日的正常交易時段的交易單一併進行結算。結單將以正常交易時段的收巿價作為計算持倉巿值及盈虧等的價格。

 

在最後交易日有沒有收巿後期貨交易時段?

在最後交易日,即月期貨不會提供收巿後期貨交易時段,並會在16:00(香港時間)收巿,而其他月份的期貨則不受影響,收巿後期貨交易時段會繼續進行交易。

請注意,在最後交易日到期的即月期貨及期權產品,會繼續保留在客戶的帳戶內,直到下一個交易日。若客戶需要在收巿後期貨交易時段內進行交易,請準備額外的按金金額。

 

在什麼情況下沒有收巿後期貨交易時段?

在以下的情況,香港交易所並不會提供收巿後期貨交易時段:

  1. 香港公眾假期
  2. 半日巿(如平安夜,元旦除夕及農曆新年除夕)
  3. 英國及美國同日均為銀行假期
  4. 八號或以上的颱風信號及/或黑色暴雨警告在交易日的12:00(香港時間)沒有解除
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