投資涉及風險,產品價格可升可跌,甚至變成毫無價值。過往表現資料不表示將來亦會有類似的表現。投資者應詳細閱讀有關投資產品銷售文件及風險披露聲明。
ESG 及可持續發展的重要性
對未來負責任 締造永續社會
凱基亞洲一直致力為客戶、員工和社會提供多元化且永續的理財方案,我們堅持透過有效投放資源,對環境及社會的永續發展作出長遠貢獻,共創更美好、更和諧的未來,令身心健康得到充分提升,為環境保護、社會和我們的下一代出一分力。

“您的一個投資決定或將有助塑造健康有活力且生生不息的地球

 根據您的理財目標及需要,我們為您提供度身訂制、適切的ESG投資選擇以把握長線增長機遇 ”
什麼是ESG?
ESG「可持續發展」是指環境(Environmental)、社會(Social) 和企業管治(Governance) 3大面向而近年企業更紛紛將可持續發展的理念及因素融入其長線投資決策中,逐漸廣泛應用於衡量公司業務的長期價值。
E 環境
生產對氣候變化的影響、能源效益等問題、空氣及水質污染處理、廢物管理、土地質素下降
S 社會
人力資本、勞工標準、產品責任、資料安全、多元化及平等機會
G 企業管治
會計準則、反競爭行為、審計委員會架構、董事會成員組合、防賄及反貪
ESG投資可帶來哪些潛在好處?
有健康的生活環境才有健康的身體,各種污染及溫室效應令美麗的大自然和天然資源消失,受影響的不只是我們,還有我們的下一代
從今日起投資未來 為地球帶來更多正面改變 令您及您的下一代受益
在具體理據支撐下,ESG投資不再只是一個概念,近年ESG投資正快速演進,成為市場的新焦點、新趨勢,融入投資策略及組合,長遠有助提高經風險調整後的回報。

到底ESG對企業來說如何產生投資價值?
長遠減少資源消耗和浪費以節省營運成本如電費、用水量、紙張用量等經常開支
在公司管治及社會因素提升,企業形象提升,有助提升僱員忠誠度及積極性,同時更能有效吸引人才
評估傳統財務報表/分析以及ESG的數據和表現,有助加強風險管理以提升長線投資價值

通過放鬆管制獲得更大的戰略自由度,賺取補貼而ESG表現好的公司一般較易獲得政策支持
高ESG評分企業特點
具備高效ESG企業長遠來說,從生產、盈利以及成本均有所裨益,同時提供風險回報的平衡
毛利潤
更具競爭力並產生額外回報,通常會帶來更高的盈利能力和股息支付能力
ESG 趨勢

ESG投資是一股熱潮還是恒久長遠的投資?

從歷史數據*顯示, 投資於著重可持續發展或ESG的企業會有較佳的回報, 此趨勢會在新興市場中的表現較為明顯

ESG投資的資產在2025年或超越53萬億美元,佔全球資產管理總額三分之一 #

基金資產規模上升在一定程度上反映投資者對ESG主題的關注及認同

*過往表現並不表示將來亦會有類似的表現
#資料來源:彭博資訊 ESG assets may hit $53 trillion by 2025, a third of global AUM , 2021年2月23日。

有想過為可持續發展出一分力?
透過改善風險回報,把握潛在機遇,同時提升環境和社會帶來益處。

透過不同的ESG主題產品,包括基金、債券及結構性產品,各具特點。

• 增加長期潛在回報
• 降低投資組合風險
• 作為負責任的地球持份者,為可持續發展及更好的未來出一分力
  • 分散地域和行業風險
  • 由專業基金經理管理產品
  • 全球不同投資主題的投資機會

香港證監會認可之ESG基金#

  • 法巴能源轉型基金
  • 貝萊德可持續能源基金
  • 聯博-環球可持續趨勢基金
  • 施羅德環球氣候變化策略基金
  • 貝萊德ESG多元資產基金
  • 安聯糧食安全基金
  • 晉達環球環境基金-A (累積)
  • 安聯全球永續發展基金
  • Neuberger 短期高收益債券基金

#資料來源:香港證監會 環境、社會及管治基金列表

  • 可預測的現金收入流
  • 可在二級市場交易,同時具有潛在資金上行空間
  • 廣泛的債券發行人、貨幣和年期可供選擇
  • 綠色債券
  • 社會相關債券
  • 可持續債券
  • 靈活制定掛鈎股票、利息、行權價、期限等產品
  • 潛在回報和收益提升
  • 透過量身定制的風險和回報結構,適應不同的市場情況

港股

  • 太古地產有限公司
  • 中電控股有限公司
  • 恒生銀行有限公司
  • 美團
  • 電能實業有限公司
  • 匯豐控股有限公司
  • 友邦保險控股有限公司

美股

  • 微狄亞視訊 (NVIDIA)
  • 奧多比系統公司 (Adobe)
  • Deere & Co
  • 蘋果公司
  • 微軟
  • 3M
  • Nike
了解更多關於ESG投資
聯絡您的客戶經理或凱基亞洲財富管理團隊 了解更多ESG投資
24小時綜合投資專線:(852) 2878-5555 / 電郵:info@kgi.com
聯合國所有會員國於 2015 年通過的 2030 年可持續發展議程- 被稱為“17 個可持續發展目標 ,  “17 SDG”,它為人類和地球的現在和未來的和平與繁榮提供了共同藍圖。這些目標廣泛涵蓋環境、社會等範疇,例如清潔水和衛生設施、合理的工作和經濟增長以及氣候行動。
  • 首只零售綠色通漲掛鉤債券在2022年發行
  • 聯交所於本年推出董事會多元化資料庫並優化ESG Academy – 推進企業於ESG的範疇發展
  • 為響應《巴黎協定》,政府於 2017 年公佈香港氣候行動計劃 2030+,制定脫碳目標
  • 作為重要金融樞紐,去年在香港安排及發行的綠色和可持續債務融資額再創新高, 當中國際債券總額達313億美元,佔亞洲區市場的三分之一***
  • 錢家有道 – ESG 有用資訊

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***資料來源: 香港金融管理局

歐盟

  • 歐盟分類條例第 8 條於2022年1月生效,提供分類系統來識別被認為是可持續的經濟活動– 以提高市場透明度並減輕漂綠和隨後的聲譽風險

美國

  • 證監會於 2022 年 3 月 21 日提出的氣候披露規則提案 – 為投資者提供一致和可比的投資決策信息

中國

  • 由傳統火電,水泥等高排放行業推動減碳,力求2030達至碳達峰,2060年達碳中和
  • 上海環境能源交易所,全國碳排放權擬交易開市 –允許公司交易碳信用額

 

esg map global

  • 現時市場缺乏標準化的ESG評估方法,不同評估公司及投資公司有自家不同的評級方式。在評估一個投資時,需要同時考慮包括但不限於財務和ESG因素,以更全面掌握其風險回報。
  • 投資者亦應留意投資組合中行業集中度,過度集中可能使投資者所需面對風險更大。ESG主題與現今政策走向息息相關,舉例而言:實現碳中和、積極應對氣候變化已成為全球多國重點議題及目標。投資者應以分散方式投資,平衡風險,以更好地捕捉ESG多變的市場機遇。
常見問題:
ESG 代表甚麼?

ESG 由三大支柱組成 即環境 (E)、社會 (S) 和企業管治 (G)

甚麼是 ESG 投資?
ESG投資被認為透過可持續投資產生長期回報,以及降低風險
ESG 有沒有標準化的衡量標準?

目前市場上並沒有標準化、統一的ESG評級標準或評分。然而,國際評級機構如明晟公司(MSCI) 、穆迪、標準普爾和晨星等分別設有不同評級和評分系統與準則,因此在評估公司的ESG評分時,建議避免只看單一報告的數據,須多收集各機構的評分及財務數據作分析,以便作出較客觀、全面的投資決策。

有什麼考慮因素選擇ESG企業?
傳統上,投資者會以負面剔除不遵守 ESG 的公司。現在投資者更配合多種方法、多角度衡量ESG企業的表現,例如利用積極篩選(選擇行業中的ESG領導者)、考慮企業對投資者關係以及影響力投資等因素。
我們能為您提供怎樣的ESG產品解決方案?
我們提供多種ESG產品以配合您的長期財務目標及投資需要,包括ESG主題基金、綠色債券、可持續債券以及結構性產品等。
我如何參與ESG投資?
你只需要開立證券帳戶 按此開戶, 並提交所需文件以及進行風險評估,讓我們更了解您的投資需要及取向。
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於本網頁內所載的所有資料乃保密訊息,並不擬提供予置身或居住於任何法律上限制凱基證券亞洲有限公司(「凱基」) 或其關聯成員派發此等資料之司法管轄區的人士或實體使用。此等資料不構成向任何司法管轄區的任何人士或實體作出的任何投資意見、或發售的要約、或認購或投資任何證券、保險或其他投資產品或服務的邀請、招攬或建議,亦不構成於任何司法管轄區用作任何上述的目的之資料派發。請特別留意,本網頁所載的資料,不得在美國、或向美國人士(即美國居民或按照美國或其任何州、屬土或領土之法律成立的合夥企業或公司)或為美國人士之利益,而用作派發資料、發售或邀請認購任何證券。於本網頁內的所有資料只作一般資料及參考用途, 而沒有考慮到任何投資者的特定目的、 財務狀況或需要。在未經凱基書面同意下,並不允許擅自以任何方式轉發、複印或發佈於本網頁內之全部或任何部份內容。該等資料不擬提供作法律、財務、税務或其他專業意見,因此不應將該等資料賴以作為投資專業意見。

所有投資涉及風險。證券價格有時可能會非常波動。證券價格可升可跌,甚至變成毫無價值。買賣證券未必一定能夠賺取利潤,反而可能會招致損失。

基金單位價格可升亦可跌,而所呈列的過往表現資料並不表示將來亦會有類似的表現。投資者在作出任何投資決定前,應詳細閱讀有關基金之銷售文件(包括當中所載之風險因素 (就投資於新興市場的基金而言,特別是有關投資於新興市場所涉及的風險因素) 之全文)。

債券不等同於定期存款,不受香港存款保障計劃保障。債券持有人會承受各種不同風險,包括但不限於:(i) 信用風險:債券的利息及本金是由發行人支付。倘發行人違約,債券持有人可能無法收回利息及本金。債券持有人須承擔發行人的信用風險。信用評級機構給予的信用評級並非對發行人信用可靠程度的保證; (ii) 流動性風險:一些債券的二手市場可能不活躍,到期前賣出時可能需要時間; (iii) 利率風險:當利率上升時,定息債券的價格一般會下跌。你如希望在到期前將債券出售,所收取款項可能會低於閣下購買時所支付的價格。除非你完全明白並願意承擔與之相關的風險,否則不應投資於債券。如對相關的風險有疑問,你應尋求獨立意見。

你應就上述資料內容謹慎行事,進行你自己的獨立審查,你並且應在作出任何投資決定前尋求獨立專業意見。你應該根據你自己的風險承受程度、財務狀況、投資經驗、投資目標、投資視域及投資知識去小心考慮投資是否適合你本人。

凱基不對於此所提供的資料之準確性、充分性或完整性作出任何明示或暗示的陳述或保證。在任何情況下,任何人欲倚賴或使用於此所載的資料應就該等資料之準確性、完整性、可靠性及適用性進行獨立檢查和核實。任何模擬結果、以往及預測的業績並不必然作為未來業績的指引。於此內所提供的資料 (包括任何數據) 未必經過獨立核實,而該等資料不應被信賴作為投資決定。凱基、其關聯成員或他們各身的董事、高級職員、僱員及代表不會就該等資料的任何遺漏、錯誤、不準確、不完整或其他情況,或由於信賴該等資料而導致任何人士或實體蒙受或招致的任何損失或損害 (不論任何形式的直接、間接或相應的損失或其他經濟損失) 承擔任何責任。而且,凱基、其關聯成員或他們各身的董事、高級職員、僱員及代表不會就第三方所提供的或引用自第三方的資料內容承擔任何責任。

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本網頁資料並未經證券及期貨事務監察委員會 (「證監會」)審核。證監會對認可的基金或投資產品的穩健程度概不負責,而證監會認可有關基金或投資產品亦不表示證監會推薦投資於該等基金或投資產品。

“複雜產品” 是指由於結構複雜,致令其條款、特點及風險在合理情況下不大可能會被零售投資者理解的投資產品。投資者應就複雜產品審慎行事。投資者可能會損失全部投資金額或會蒙受大於投資金額的損失(如適用)。就發行人提供未經證監會審閱的要約文件或資料的複雜產品而言,投資者應就該要約審慎行事。就被形容為已獲證監會認可的複雜產品而言,該認可不表示獲得官方推介,及證監會認可不等如對該產品作出推介或認許,亦不是對該產品的商業利弊或表現作出保證。如獲提供過往業績資料,往績並非預測日後業績表現的指標。一些複雜產品僅供專業投資者買賣。在作出任何投資決定前投資者應閱讀要約文件及其他相關資料,以了解有關複雜產品的主要性質、特點和風險,亦應先尋求獨立專業意見,並且應有足夠的淨資產來承擔因買賣該產品而可能招致的風險和損失。

買賣衍生工具產品的風險。買賣追蹤證券、債券、貨幣市場工具、利率、參考指數或其他指標的變動或水平變化的衍生工具產品( 包括但不限於股票掛鈎工具、信貸掛鈎票據、衍生權證及可換股債券) 將涉及風險。市況的轉變可為這些產品的價值帶來極大的變化。因此,你在衍生工具產品須承受的價格或市場風險,可能明顯地較你熟悉的其他非衍生金融工具所涉及的有關風險為高。衍生工具產品可會是複雜的,它們並且可帶來極大的虧損風險,所以此類產品可能並不適合你。你應當祇在小心評估相關資產、工具或其他有關指標的價格或水平的潛在將來變化的方向、時間及大小幅度及其他有關因素之後,才考慮投資衍生工具產品,因為任何這種投資的回報可受此等變化的影響。但是,買賣衍生工具產品所涉及的風險並不是及不應被假設是可預期的。投資某種類衍生工具產品的可能結果是你須要以某預定的價格購入或交付某些相關的資產或工具。在這種情況下,無論相關資產或工具的市場價格或水平偏離預定的價格或水平多麼遠,你將須履行有關的責任,並且你結果將須承受的虧損可能會很大。

股票掛鉤票據是結構性產品,這種產品適合於一些追求比一般定期存款較高息率回報,並願意接受最終可能只收取股票或虧損部分或全部本金風險的投資者。購入股票掛鉤票據時,投資者已等同間接沽出正股的期權。要是正股價格變動正如投資者所料,投資者便可賺取主要來自沽出期權所得期權金的預定回報。如變動與投資者的看法不同,則可能要虧損部份甚至全部本金,又或只收到價值比投資額為少的正股。如正股價格變動與投資者事前看法不同,有可能要虧損部分甚至全部本金。投資者需承受正股及股票市場價格波動的風險、派息及公司行動之影響及對手風險,並要有心理準備在票據到期時可能會收到股票或只收到比投資額為少的款項。投資者應注意,正股因派息而出現的除息定價或會影響正股的價格,以致連帶影響股票掛鉤票據到期的償付情況。投資者亦應注意發行商可能會由於正股的公司行動而對票據作出調整。投資者應向經紀查詢買賣股票掛鉤票據及票據到期時因收到款項或正股而涉及的費用。香港交易所發布的準孳息數字並沒有將這些費用計算在內。股票掛鉤票據的孳息大都較傳統債券及定期存款提供的利息為高,但投資回報只限於個別票據可得的孳息。

如上述免責聲明的中、英文版本有任何歧義,概以英文版本為準。