凱基亞洲評析

恒指週五跌378點

恒生指數周五早段低開249，開報17,584點後，全日跌幅進一步擴大至378點或2.1%，報17,454點；國指跌142點或2.3%，報5,974點；恒生科技指數跌69點或1.7%，報3,980點。大市全日成交總額為近980億元。在板塊方面，手機設備股於周四股價受壓後周五逆市上升，小米(1810)及舜宇光學(2382)分別上升1.5%及0.7%。而阿里巴巴(9988)則受停止分拆及減持等消息股價受壓跌近10%。

利率期貨反映最早減息時間點為明年5月

美股週五小幅收高，道瓊斯指數收盤微漲2點，漲幅為0.01%，報34,947點；納斯達克指數漲11.81點，漲幅為0.08%，報14,125點；標普500指數漲6點，漲幅為0.13%，報4514.02點。美股三大股指上周均錄得漲幅，道指一周上漲1.94%，標普500指數上漲2.24%，納指上漲2.37%。三大股指均為第三周上漲。

根據上周美國經濟數據顯示通脹壓力放緩，投資者也普遍修正對美聯儲未來行動的預測。市場定價顯示，12月再次加息的可能性僅為0.3%，而一周前加息的可能性約為15%，根據芝加哥商品交易所的FedWatch工具，美聯儲最早在明年5月開始放鬆貨幣政策的可能性為47.8%。美國10年期債息暫處4.44厘水準，滙市波動，美滙指數跌破104。

消息指沙特有機會延長減產

雖然美國通脹數據繼續回落，但其中能源再引起市場關注。油價經過一輪回落之後，市場正在憂慮OPEC是否會加大減產決定上搖擺，導致了油價的劇烈波動。雖然美國能源資訊署大幅下調了原油需求預測，這種調整符合石油市場的表現，但沙特對此給予否認，沙特能源部長強調，根據他們觀察，石油需求強勁。據市場分析沙特有可能將減產計劃延長至明年春季。而下次OPEC+的會議將於11月26日舉行。

港股通周五淨流入37.4億元，其中，騰訊(700)流入最多，達9.37億港元；其次是美團(3690)。安踏體育(2020)則錄得最多淨流出，為1.59億港元；其次是小米集團(1810)。