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2025.12.31 08:57
【新股上市】半導體公司兆易創新（０３９８６）招股入場費１６…
《經濟通通訊社３１日專訊》國產集成電路設計公司兆易創新（０３９８６）今日至下周四
（８日）招股，計劃全球發售２８９１﹒６萬股，其中１０％在港公開發售，其餘作國際發售，
每股作價介乎１３２至１６２元，集資最多達４６﹒８億元，每手１００股，入場費
１６３６３﹒３８元。公司預期於２０２６年１月１３日（星期二）掛牌，中金公司、華泰國際
為聯席保薦人。
兆易創新Ａ股（滬：６０３９８６）１２月３０日（周二）收報２２０﹒２２元人民幣，相
當於２２４﹒９港元，Ｈ股招股價較Ａ股折讓２８％。
兆易創新是次引入１４家基石投資者，包括源峰基金、ＣＰＥ、上海景林、Ｙｕｎｆｅｎｇ
Ｃａｐｉｔａｌ的Ｎｅｗ Ａｌｔｅｒｎａｔｉｖｅ Ｌｉｍｉｔｅｄ及Ｎｅｗ
Ｇｏｌｄｅｎ Ｆｕｔｕｒｅ Ｌｉｍｉｔｅｄ、ＤＡＭＳＩＭＦ、奇點資產、３Ｗ Ｆｕｎｄ
、華勤通訊香港有限公司、Ｍｅｔａｚｏｎｅ、天進貿易有限公司、Ｇｒｅｅｎ Ｂｅｔｔｅｒ
、新華資產管理、泰康人壽、Ｓｕｍｍｉｔ Ｒｉｄｇ、工銀理財、ＧＢＡＤ基金管理、
Ｗｉｎｄ Ｓａｂｒｅ，認購金額近３億美元（約２３﹒３２億港元），以中位招股價１４７元
計，可認購１４４５﹒７４萬股，佔已發行股本總額的２﹒０７％（假設發售量調整權及超額配
股權均未獲行使）。
同樣以招股中位價計算，公司預期將自全球發售獲得的所得款項淨額將約為４１﹒８１億元
，當中約４０％作持續提升研發能力；３５％為戰略性行業相關投資及收購；９％作全球戰略擴
張及加強全球影響力，包括加強全球營銷及服務網絡；６％提高營運效率；１０％為營運資金及
其他一般企業用途。
兆易創新成立於２００５年，深耕專用型存儲晶片行業二十年，ＭＣＵ領域十四年，為客戶
提供包括Ｆｌａｓｈ、利基型動態隨機存取存儲器（ＤＲＡＭ）、微控制器（ＭＣＵ）、模擬晶
片及傳感器晶片等多樣化晶片產品，可用於消費電子、汽車、工業應用（如工業自動化、儲能及
電池管理）、個人電腦（ＰＣ）及服務器、物聯網、網絡通信等領域。
根據弗若斯特沙利文的資料，以２０２４年銷售額計，其ＮＯＲ Ｆｌａｓｈ業務為全球第
二、內地第一，全球市場份額為１８﹒５％；單層式儲存單元（ＳＬＣ） ＮＡＮＤ
Ｆｌａｓｈ為全球第六、內地第一，全球市場份額為２﹒２％；利基型ＤＲＡＭ為全球第七、內
地第二，全球市場份額為１﹒７％；ＭＣＵ為全球第八、內地第一，全球市場份額為１﹒２％；
指紋傳感器晶片為內地第二，在中國內地的市場份額約為１０％。
２０２５首６個月，兆易創新收入４１﹒５億元人民幣，按年升１５％，公司權益股東應佔
利潤約５﹒８億元人民幣，升１１﹒３％。（ｅｈ）
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資料來源 : ETN