期货及期权合约是一种有效金融工具,以管理投资组合风险和捕捉指数套利的机会
香港期货及期权
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产品及合约细则
了解香港期货及期权各项细则,有助您轻松从交易中取胜。
合约乘数
每指数点50港元
合约乘数
每指数点50港元
合约月份
短期期货:
现月,下月及之后的两个季月

远期期货:
之后五个十二月
最低价格波幅
一个指数点
开市前时段
08:45 - 09:15 及 12:30 - 13:00 (香港时间)
交易时段
09:15 - 12:00,13:00 - 16:30 及 17:15 - 03:00 (香港时间)
最后交易日的交易时间
09:15 - 12:00 及 13:00 - 16:00 (香港时间)
结算方法
以现金结算
最后结算价
在最后交易日恒生指数每5分钟所报指数点的平均数
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立即享用优质的期货交易服务!您可在右方的列表,了解更多有关凯基期货和期权合约,与各相关服务的信息。
交易注意事项
交易
 

我能透过「出期智胜SP」买卖那些期货及期权合约?

现时,您可透过「出期智胜SP」分别买卖香港期货及期权产品与全球期货产品

注: 凡透过「出期智胜SP」开仓的全球期货合约,必须使用「出期智胜SP」平仓,除非系统并不提供有关服务。

 

怎样知道我的交易指令已经传送及成交?

当您发出交易指令后,您会收到一个买卖指示编号以确认我们已接纳您的指令。接着您便可以在买卖指示视窗上半部分的指令目录中看见有关指令的最新状态显示及进行操作。在指令目录中您可以取消、更改、启动以及暂停指令。视窗将根据指令的改变随时更新:比如当一个交易指令已经完成,指令将从视窗中消失。而在买卖指示视窗下半部分的帐户成交栏会显示交易日中已成交之交易合同的详细资料。

请注意:萤幕未显示您的交易编号前,请保持连线。

 

交易指令的生效时间能维持多久?

您可选择以下的指令期限:

  1. 立即成交并取消 (FAK) - 未能即时成交的余额将会自动被取消。
  2. 全部成交否则取消 (FOK) - 未能即时全部成交的指令将会自动被取消。
  3. 即日有效 (Today) - 指令为全日生效至当日收市为止。
  4. 指令生效至被取消为止 (GTC)
  5. 指令生效至指定日期收市为止(DATE),除非指令在此前被取消

 

在「出期智胜SP」下单后,可否透过凯基亚洲的客户服务主任更改或取消有关指令?

可以。凡经「出期智胜SP」发出的交易指令,均可透过我们的客户服务主任进行更改或取消,并可在买卖指示视窗查询最新的状况。所有透过客户服务主任下单的交易指令,均可以自行在「出期智胜SP」内进行更改、取消或查询最新状况。

 

怎样查询帐户结余?

您可在「出期智胜SP」中的[户口]功能表打开[户口资料]视窗。帐户概要上半部分内容是帐户资金概要,下半部分是持仓概要。

 

我会否收到所有交易的成交单据及结单?

凯基亚洲会以电邮方式传递客户日结单及月结单。只要您的交易帐户曾进行交易、资金提存或持有新仓,您便会收到该交易的日结单及该月的客户月结单。您亦可以选择以传统邮递方式收取结单。

 

使用期货及期权电子结单服务有什么好处?

使用期货及期权电子结单服务,让您在管理帐户时更方便快捷。以电子方式可较传统邮递方式更早收到结单。此外,选用期货及期权电子结单服务更可以帮助保护环境。

 

全球期货产品是用什么货币交易及结算?

全球期货产品的交易及结算货币均为美元。

 

我是否需要在交易帐户内存有美元,才可以进行全球期货产品的交易?

不是。但您必须要有等值的港元在交易帐户内。在交易完成后翌日(香港时间),请存入美元,或致电给我们以办理外币兑换手续。

 

怎样登记使用期货及期权电子结单服务?

如欲登记享用免费期货及期权电子结单服务,只需填妥电子服务申请/取消表格,并将已填妥及签署的表格,寄回:

凯基亚洲有限公司
客户资料管理部
香港湾仔港湾道十八号
中环广场四十一楼

有关手续需时约两个工作天。

注:您必须提供有效的电邮地址作为收取电子结单之用。

 

在登记服务后,何时才会收到期货及期权电子结单?

您将可在完成操作交易帐户后翌日之上午收到期货及期权电子结单。

 

怎样查阅期货及期权电子结单?

收到期货及期权电子结单的电邮后,请开启附件,然后输入私人密码(凯基期货及期权交易帐户号码,不包括破折号)。我们建议在查阅期货及期权电子结单后,将之存档。

要查阅PDF版本的期货及期权电子日结单及月结单,您必须先在电脑内安装Adobe Acrobat Reader (4.0或以上)版本。

注:为安全起见,无论任何情况下客户都不应在电话或电子邮件中透露其私人密码。

 

怎样储存期货及期权电子结单?

您可以将期货及期权电子结单储存备份以作记录,您可选择以下其中一个储存方法:

  1. 将整个电子邮件(连同附件)储存到您的电子邮箱内,但您需确保电子邮箱有足够的容量,以供存档。
  2. 将浮标指放于附件,并按滑鼠右键,然后选择另存新档功能,以储存期货及期权电子结单。

期货及期权电子结单已作加密处理,以确保资料安全传送。因此,每次查阅电子结单您均需输入您的凯基期货及期权交易帐户号码(不包括破折号)作为私人密码。

 

我怎样从电邮信箱列印期货及期权电子结单?

您可以在Adobe Acrobat视窗(并非浏览器视窗)内点击列印机浮标,然后于已接驳的列印机列印期货及期权电子结单。

 

我怎样停止收取期货及期权电子结单,转以邮递方式收取结单?

您可以书面通知我们。请于通知书上提供姓名、凯基亚洲交易帐户号码、生效日期及签署,注明欲终止收取期货及期权电子结单,并转以邮递方式收取结单,然后传真至(852)2878-6769或寄回下列地址:

凯基亚洲有限公司
客户资料管理部
香港湾仔港湾道十八号
中环广场四十一楼

 

如果在交易翌日仍未收到期货及期权电子结单,我应怎么办?

凯基亚洲承诺为客户提供至臻完善的服务。在此情况下,请致电24小时「综合投资专线」(852) 2878-5555,要求寄出结单之副本,并请说明所需结单之日期。如您需要三个月以前的期货及期权电子结单副本,我们将收取每张结单25港元的服务费。

 

怎样将资金存入我的凯基亚洲期货及期权交易帐户?

您可透过以下方法把资金存到您的期货及期权交易帐户内:

汇丰银行「缴付账单」服务

您可使用汇丰银行「缴付账单」服务,透过汇丰及恒生网络的自动柜员机,汇丰「网上理财」服务www.hsbc.com.hk或电话理财服务缴付账项。

使用「缴付账单」服务前,请先透过汇丰及恒生网络的自动柜员机,汇丰「网上理财」服务或电话理财服务,办理一次过的登记手续。只需在缴付账单部份的收款人名单中选择「凯基亚洲有限公司」,输入您的凯基亚洲11位数字「缴款号码」,然后按照有关萤幕或录音指示程序登记。

注:缴付账单时请谨记于「账单类别」部份输入正确的户口类别。(类别01为现金户口, 类别02为孖展户口,类别21为期货户口。)

港元存款至期货及期权交易帐户

您可透过指定的银行柜台服务,自动柜员机,网上银行服务或电话理财服务,存款或支票存款至凯基亚洲银行户口。

收款银行:汇丰银行(香港)
户口名称:凯基期货 (香港) 有限公司 - Client Money
户口号码:511-770448-002

「缴费灵」服务

您可以透过「缴费灵」的音频电话服务或网上服务,存入港元至您的凯基亚洲交易帐户,存入之款项可于下一个工作天前存入交易帐户内。

i)「缴费灵」音频电话服务∶
假如您还未有开立「缴费灵」户口,您必须携同您的银行提款卡或具有提款功能的信用卡,于任何一个「缴费灵」终端机开立「缴费灵」户口。您可到指定的OK便利店或电讯盈科专门店找到「缴费灵」终端机。详情请参阅
「缴费灵」终端机地区分怖

如您首次使用「缴费灵」存入港元至您的凯基亚洲交易帐户,请先致电18013 (中文热线)进行登记,登记商户编号及凯基亚洲11位数字「缴款号码」。每个户口只需进行登记一次。
完成登记后,可致电18033 (中文热线)进行缴费。有关「缴费灵」音频电话服务,详情请参阅
「如何使用缴费灵电话服务」

凯基亚洲的商户名称、商户编号及账单类别的详细资料如下:

商户名称

商户编号

账单类别

凯基期货(香港)有限公司

6086

---


ii) 「缴费灵」网上服务∶
如要了解如何设定或更改「缴费灵」网上密码,请浏览
「缴费灵网站」>「缴费灵网上新用户」>「如何设定 / 更改缴费灵网上密码的资料」。
有关网上缴费服务,详情请参阅
「缴费灵」网上新用户

网上银行「缴付账单」服务 (汇丰银行、恒生银行及招商永隆银行除外)

您可以透过以下银行,使用「缴付帐单」服务存入港元至您的凯基亚洲交易帐户。

银行名称

中国银行

交通银行

建设银行

创兴银行

花旗银行

中信银行国际

大新银行

星展银行

富邦银行

上海商业银行

渣打银行

东亚银行

华侨永亨银行


凯基亚洲的商户名称、账单类别及账单号码的详细资料如下:

商户名称

账单类别

账单号码

凯基期货(香港)有限公司

---

凯基亚洲11位数字「缴款号码」


其他存款方式

您亦可透过指定的银行柜台服务或自动柜员机,将现金或支票存入
凯基亚洲银行帐户

  1. 如适用,请您于存款当日17:00*前(香港时间),将存入款项指示及有关文件〔如表格、入数纸及自动柜员机通知书等〕 传真至营运部 (852) 2878-4932 或 电邮至 ops.service@kgi.com。请于收据上清楚注明您的凯基亚洲交易帐户姓名及交易帐户号码;存款金额将于银行确认有关存款后记入您的凯基亚洲交易帐户。

注:

  1. 于每星期五18:00(香港时间)之存款,在凯基亚洲已获通知及经银行确认收妥后,有关资金将于下一个工作天09:00(香港时间)*记帐至有关客户的凯基亚洲交易帐户内。
  2. 请不要经由营业代表或客户服务主任办理存入款项指示及有关文件(如入数纸及自动柜员机通知书等)

*星期六、日及公众假期除外

 

何时是截止下单时间?

为确保顺利处理有关交易指令,请参考下列时间表:

交易类别

指令

时间(香港时间)

#08:45
-
不迟于09:10^

#随机停止后
-
不迟于09:13^

#随机停止后
-
09:15

09:15
-
12:00

12:00
-
12:30

#12:30
-
不迟于12:55^

#随机停止后
-
不迟于12:58^

#随机停止后
-
13:00

13:00
-
16:30*

16:30
-
17:15

17:15
-
03:00

限价盘

新单

更改

取消

竞价盘

新单

更改

取消

*(即月合约)最后交易日/到期日之交易时间至16:00 (香港时间)
#以上时段只适用于恒生指数期货、小型恒生指数期货、H股指数期货、小型H股指数期货及恒生科技指数期货
^上午 9 时 09 分开始随机停止;上午 9 时 12 分开始随机停止;下午 12 时 54 分开始随机停止;下午 12 时 57 分开始随机停止

详情请参考以下连结:
https://www.hkex.com.hk/Services/Trading/Derivatives/Overview/Trading-Mechanism/Pre-Market-Opening-Period?sc_lang=zh-HK

 

何谓限价止损盘?

使用方法∶

买入指示
当市场报价高于或等于止损价格,您的买入指示将会传送至交易市场。

卖出指示
当市场报价低于或等于止损价格,您的卖出指示便会传送至交易市场。

注:
当市场未有最后成交价时,「出期智胜SP」会以前收市价作为市场参考价。

 

什么是市场波动调节机制?

市场波动调节机制(市调机制)适用于持续交易时段,但不包括上午及下午持续交易时段的首15分钟、下午持续交易时段的最后15分钟及收市后期货交易时段。市调机制于衍生产品市场只适用于以恒指或恒生国企指数为相关指数的现月及下月合约月份(现时有8张期货合约)。当期货合约价格相对5分钟前的最后交易价格变动幅度超过±5%,便会触发5分钟的冷静期。冷静期内,受影响的合约仅可在固定价格限制内进行交易。5分钟冷静期过后将恢复正常的持续交易,同一期货合约在同一交易时段?不会再次触发市调机制。

详情请参考以下连结:http://www.hkex.com.hk/vcm/tc/index.htm

 

市调机制涵盖什么产品?

市调机制于衍生产品市场只适用于恒生指数期货(HSI)、小型恒生指数期货(MHI)、H股指数期货(HHI)及小型H股指数期货(MCH)现月及下月合约月份的合约(现时有8张期货合约)

 

什么是申报「大额未平仓合约」?

任何人,不论透过个人或公司帐户,实益持有或控制的期货合约或期权合约达至香港期货交易所有限公司规则628及633所规定的数目上限,即有责任向香港期货交易所有限公司∕香港联合交易所有限公司提交通知。

 

期货/期权产品及其他衍生产品合约之申报水平及持仓限额是多少?

下表只供参考,有关期货/期权产品及其他衍生产品合约之申报水平及持仓限额以交易所最新公布为准,详情请参考以下连结。
https://www.hkex.com.hk/chi/market/dv_tradfinfo/lop_c.htm

产品

大额未平仓合约 / 申报水平   持仓限额

恒生指数期货

任何一个合约月份,未平仓合约达500张便须呈报

恒生指数期货、恒生指数期权(包括自订 条款指数期权)、小型恒生指数期货及小型恒生指数期权之所有合约月份持仓合共限额是delta10,000。并且在任何情况下,小型恒生指数期货或小型恒生指数期权都不能超过delta 2,000。

(计算持仓限额时,每张小型恒生指数期货的仓位 delta 为 0.2,而每张小型恒生指数期权的仓位 delta 则为相关恒生指数期权行使价 之五分之一)

恒生指数期权

任何一个系列,未平仓合约达500张便须呈报

小型恒生指数期货

任何一个合约月份,未平仓合约达 2,500张便须呈报

小型恒生指数期权

任何一个系列,未平仓合约 达2,500 张便须呈报

H 股指数期货

任何一个合约月份,未平仓合约达500 张便须呈报

H 股指数期货及 H 股指数期权(包括自订 条款指数期权)之所有合约月份持仓合共限额是delta 12,000。并且在任何情况下,小型 H 股指数期货不能超过 delta 2,400。

(计算持仓限额时,每张小型 H 股指数期货的仓位 delta 为0.2)

H 股指数期权

任何一个系列,未平仓合约 达500 张便须呈报

小型 H 股指数期货

任何一个系列,未平仓合约 达2,500 张便须呈报

小型H股指数期权

任何一个系列,未平仓合约达 2,500 张便须呈报

 

是否需要在限定时间内作出申报?

是,申报人需于有关市场下一个工作天的中午12时前,向交易所提交其大额未平仓合约报告。

 

若投资者持续持有大额未平仓合约,是否要每天持续申报?

是,若投资者持续持有大额未平仓合约,需要每天继续作出报告。

在收市后交易时段内成交的买卖,投资者应将之与在下一个营业日的正常交易时刻内成交的买卖合并及作出申报。

 

个人及公司客户帐户拥有相同的实益拥有人,应怎样作出申报?

帐户如为同一实益拥有人持有,不论个人或公司帐户,必须合并计算及申报。

 

申报的责任属于何方?

申报的责任在于须申报的持仓量控制人,即交易指示发出人及持仓实益拥有人。

 

申报人如何作出申报?

申报人可选择直接向交易所或透过其经纪递交大额未平仓合约的报告。若申报人于多于一个经纪处有持仓,可指示任何一个经纪代为申报。

收巿后期货交易时段
 

我可以在收巿后期货交易时段内,发出期权的交易指令吗? (包括恒生指数期货、小型恒生指数期货、H股指数期货、小型H股指数期货、恒生指数期权、小型恒生指数期权及H股指数期权)

可以。凯基亚洲是收巿后期货交易时段的参与者。


什么是收巿后期货交易时段的买卖限价?

香港交易所于收巿后期货交易时段设定了5%的买卖上限价及下限价。

  1. 跟正常交易时段的即月期货合约的最后一口价相比,卖出价格在95%以下和买入价格在105%以上的交易指令,将一概不接受。
  2. 在收巿后期货交易时段内,交易所只会接受在限价内的指令。

 

我怎样才能参与收巿后期货交易时段?

您需要在下单时选取「T+1选项」。选取「T+1选项」后,代表您愿意参与收巿后期货交易时段;否则,您的交易单只会适用于正常交易时段。

 

在不同的下单情况下,「T+1选项」的特性是怎样?

T+1选项

交易类型

正常交易时段

收巿后期货交易时段 (T+1)

下一个正常交易时段

 

即日

有效

无效

-

 

指定日期

有效

无效

有效

 

到期日

有效

无效

有效

 

即日

有效

有效

-

 

指定日期

有效

有效

有效

 

到期日

有效

有效

有效

 

我何时可以收到在收巿后期货交易时段内完成交易的结单?

您在收巿后期货交易时段内完成的交易,将会在下一个交易日的结单显示出来。因此,所有收巿后期货交易时段内完成的交易单,会跟下一个交易日的正常交易时段的交易单一并进行结算。结单将以正常交易时段的收巿价作为计算持仓巿值及盈亏等的价格。

 

在最后交易日有没有收巿后期货交易时段?

在最后交易日,即月期货不会提供收巿后期货交易时段,并会在16:00(香港时间)收巿,而其他月份的期货则不受影响,收巿后期货交易时段会继续进行交易。

请注意,在最后交易日到期的即月期货及期权产品,会继续保留在客户的帐户内,直到下一个交易日。若客户需要在收巿后期货交易时段内进行交易,请准备额外的按金金额。

 

在什么情况下没有收巿后期货交易时段?

在以下的情况,香港交易所并不会提供收巿后期货交易时段:

  1. 香港公众假期
  2. 半日巿(如平安夜,元旦除夕及农历新年除夕)
  3. 英国及美国同日均为银行假期
  4. 八号或以上的台风信号及/或黑色暴雨警告在交易日的12:00(香港时间)没有解除
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