2025.08.01
人工智能驅動科技股分化
焦点个股：华能国际电力（902）
华能国际电力于2025年上半年财务表现稳健且超出市场预期。公司2025年上半年净利润达到约95.78亿元人民币，同比增长超过23%，显示成本控制成效显著，燃料成本下超过14.4%，抵销了发电量及电价下滑的不利影响。新能源是华能装机增长的亮点，2025年上半年新增装机近8000兆瓦，同比增长超过1.6倍，超过半数为太阳能，风电及火电分别占约24%和22%，反映公司积极转型清洁能源，目标2025年新增10GW新能源装机具较大实现可能。展望下半年，华能将加快新能源项目，优化发电结构以应对市场电价下行及新能源消纳压力，持续强化成本管理与市场竞争能力。
人工智能驅動科技股分化
标普500指数周四下跌0.4%至6,339点，结束了此前的上涨势头，反映出市场对通胀加速和政策不确定性的担忧。微软和Meta凭借强劲的人工智能业务表现成为市场亮点，微软市值突破4万亿美元大关，Meta广告收入增长22%超出预期，两家公司股价分别上涨5%和12%。然而，亚马逊尽管营收和盈利均超预期，但因云服务增长放缓和零售业务面临关税压力而下跌3%。联储局偏好的通胀指标PCE在6月升至2.6%，核心PCE维持在2.8%，远高于央行2%目标，经济学家将此归因于关税对商品价格的推升效应。特朗普8月1日关税截止日期临近，已与日本、韩国和欧盟达成15%关税协议，但加拿大和中国等主要贸易伙伴仍未有进展，地缘政治不确定性持续影响市场情绪，制药股因政府要求降价而普遍下挫。
港股通周四录得净流入131.3亿港元，其中盈富基金（2800)净流入最多，达24.1亿港元，其次是恒生中国企业ETF（2828)。而老铺黄金（6181)则录得最大净流出，达2.8亿港元，其次是石药集团（1093)。
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