港股每日投资策略

焦点个股：优必选 (9880)

近日与卓世科技签署战略合作协议，双方将聚焦「行业模型+具身智能」方向，计划在未来5年内联合部署10,000台人形机械人。此次合作不仅涵盖工业制造，更深入康养、文教等高潜力领域，目标锁定数百亿级的商业订单。这标志着优必选已成功跳出单纯的「概念验证」阶段，正式迈入大规模商业化落地的快车道，为未来营收提供了极高确定性。

市场倾向联储局采取预防性宽松

隔晚美国初请失业金人数意外降至三年低点，与早前疲弱的ADP就业报告及创纪录的企业裁员潮形成强烈的「数据背离」，令市场对美国经济软着陆的判断陷入分歧。然而，利率期货市场反而更激进地押注联储局将无视数据噪音执行减息，一反常现象揭示了当前宏观逻辑的关键转变：投资者认定联储局的政策反应函数已从单纯的「数据依赖」转向「预防性宽松」，即决策者更倾向于主动减息以对冲潜在的经济放缓风险。

港股通周四净流入15亿港元，其中盈富基金(2800)净流入最多，达26.1亿港元，其次是药明生物(2269)。另一方面，腾讯控股(700)录得最大净流出，达13.5亿港元，其次是中芯国际(981)。